《国际金融》练习题与答案

一、名词解释：

外汇交易  无抛补套利   套汇    外汇期货    外汇期权

看涨期权   套期保值  外汇期权价格   外汇风险  会计风险

离岸金融市场   回购协议   衍生金融工具   同业拆放

转期信贷    实际贷款期限   还本付息额    买方信贷

保付代理    打包放款    国际债券    零息票债券   可转换债券

二、填空题：

    1、外汇市场是在外汇管制           条件下，随着           的商品经济，货币信用和               而逐步形成并发展起来的。

2、自一九九四年一月起，我国实施人民币汇率并轨，实行                制，并开始建立               市场。

3、期货交易的保证金除了            的作用外，还是                                的基础。

    4、多头套期保值就是在期货市场上，先            某种外汇期货，然后               期货，以                的期货交易。

    5、外汇期权交易可作为规避外汇率波动风险的有效保值工具，它是               与                的延伸。

    6、真实资产风险又称实际资产，指                  的资产。

7、硬货币保值，即在合同中规定以          计价，用                  支付，记录两种货币当时的汇率，执行中出现汇率下浮，则合同中的金额要        调整，按支付日的            计算。

    8、衍生金融工具市场是国际金融市场上       、      动荡不定，从而国际金融          的产物，往往被看作是风险市场。

    9、承诺费是贷款人对               收取的费用。

    10、信用证是银行根据                   的申请，对        开出的                 银行保证文件。

三、选择题：

1、外汇市场按外汇所受管制程度进行分类分为：（    ）

    A、外汇批发市场      B、自由外汇市场  

    C、外汇黑市          D、官方市场

2、外汇期货市场是一个具体的市场，它由以下因素构成：（    ）

    A、期货交易所        B、清算所  

    C、期货佣金商        D、市场参与者

3、头寸交易中以其持有头寸的时间短、头寸交易的投机者可分为：（   ）

    A、抢帽子者          B、日交易者   

    C、头寸交易者        D、期货佣金商

4、外汇期权价格由以下几个因素决定：（    ） 

    A、协定汇价与即期汇价关系   B、期限    

    C、汇价波动幅度     D、利率差别      E、远期性汇率

5、外汇风险的表现形式可分为：（    ）

    A、交易风险          B、经济风险  

    C、会计风险          D、政策风险

6、折算风险按照外汇计量所属日的现行汇率折算的有：（    ）

    A、应收账款          B、存款 

    C、长期负债          D、固定资产

7、欧洲货币市场的特点是：（    ）

    A、管制较少          B、市场范围广阔 

    C、利率体系独特      D、批发性     E、同业折借突出

8、货币互换交易的作用：（    ）

    A、降低交易成本      B、转嫁利率和汇率风险 

    C、逃避政府管制      D、调整财务结构

9、短期贸易融资中银行对出口商的融资品种有：（     ）

    A、打包放款          B、银行承兑远期汇票 

    C、开元信用证        D、出口押汇

10、我国对中长期国际商业贷款管理有：（    ）

    A、规模控制          B、分级审批 

    C、窗口管理          D、统计监测和监督

四、判断题：

    1、外汇无形市场由于没有开盘与收盘时间，无需面对面交易，各主体之间应有较好的信任关系，所以这一市场难以成为今日外汇市场的主导形式。（   ）

    2、远期外汇交易的交割期限通常按年计算，一般为1年、2年、5年、7年、其中，1年最为常见。（    ）

    3、远期外汇交易由于买卖双方不仅要交保证金，而且要交佣金，所以交易成本比外汇期货交易成本高。（    ）

    4、外汇期权价格与期权的期限成反比关系。即期权的期限越长，其价格越低。（    ）

    5、外币营业收入增长率特指两国在无通货膨胀下的外币营业收入的实际价值增长率。（    ）

    6、风险管理中的交易成本较低并非是外汇风险管理战略要求的客观条件。（    ）

    7、价格调整法不能消除外汇风险，只能转移外汇风险。（    ）

    8、由于银行同业拆借是无需提供担保品，仅凭信用为特点，所以存款准备金制度并非因拆借而产生。（    ）

    9、有效利率指能够真实反映全部中长期贷款成本的年费用率。（   ）

10、承兑信用由于承兑行不负责垫付资金，所以银行应进口商的申请，对出口商开出的远期汇票不能提供信用。（   ）

五、简答题：

1.能够引起一国外汇需求的主要经济活动包括哪方面？

2.套期保值的客观基础是什么？

3.企业在外汇风险管理中有哪些常用的手段？

六、实务题：

    企业1998年1月3日签订了一份100万美元的国际贷款协议，承诺费为半年，从2月3日起计收承诺费，年费率0.25%。借款人在1月5日提取了30万美元，在2月2日才提取15万美元，在3月15日提取40万美元，在5月14日提取10万美元，未动用5万美元在7月3日自行注销。求企业支付承诺费多少？